3,9K
подписчиков
4
подписки
- Квалифицированный инвестор - Торгую с 2012 года - Каждую совершенную сделку в любой из четырех моих стратегий сразу же дублирую в своём канале - Цель - помочь людям наконец-то начать зарабатывать на рынке ❗ Всё, о чём я пишу в своем блоге, не является инвестиционной рекомендацией ❗
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
SFA3
вчера в 13:00
Привет 👋 Аналитики ожидают, что чистая прибыль Сургутнефтегаза по РСБУ за первое полугодие составит 324 млрд руб. при выручке 1,204 трлн руб. Для сравнения, годом ранее компания показала убыток в 453 млрд руб.
🤔 Основной вклад в результат, вероятно, внесла переоценка валютной части денежных средств, так как около 70-75% кубышки компании объемом 5,7 трлн руб. размещено преимущественно в долларах и юанях. За полугодие доллар практически не изменился, а юань укрепился, что должно было дать положительный эффект от переоценки, хотя и заметно меньший, чем убыток годом ранее. Операционный бизнес получил поддержку от роста мировых цен на нефть на фоне конфликта на Ближнем Востоке. При этом эффект частично сдерживался внеплановым ремонтом на Киришском НПЗ.
🧮 По оценкам, дивиденд на привилегированную акцию может составить около 7 руб., что соответствует доходности 17,5% при курсе доллара 83 руб. При дальнейшем ослаблении рубля дивидендный потенциал может быть выше. Целевая цена по обыкновенным акциям 24,6 руб. с апсайдом 62%, а по привилегированным 54,2 руб. с апсайдом 36%. Взгляд по обоим типам акций остается положительным.
👨💼 Что думаю я по этим таргетам? По логике и цифрам может оно и так. Возможно когда-то и будут эти апсайды. Но на данный момент всё это может просто не сработать. Почему!? Тут думаю, что сильно объяснять то и не надо. Геополитика! Всё! Какой рост может быть!? То, что сейчас наблюдаем - это скорее всего просто технический отскок после долгого падения.
📉 То, что всё падало 20 недель подряд уже начинают забывать. Но зато теперь есть красивые заголовки, что весь рынок ракетит) Ночички клюют на это. И так по многим бумагам. Я пока ничего не покупаю, так как считаю, что падение продолжится. Ближайшая цель - это обновление лоев 2022 года. Зачем тогда покупать!?
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
SN
SNGS
15,2 ₽
-2,2%
RO
ROSN
349,4 ₽
-1,67%
TA
TATN
522,3 ₽
-1,19%
VK
VKCO
153,35 ₽
-2,97%
RU
RUAL
24,98 ₽
-2,86%
PL
PLZL
1 288,2 ₽
-1,66%
GA
GAZP
93,61 ₽
-2,12%
VT
VTBR
57,14 ₽
-1,34%
T
T
267,8 ₽
-0,51%
LK
LKOH
4 731 ₽
-2,95%
SFA3
вчера в 9:55
🧮 Как максимально точно оценить долговую нагрузку компании?
Основные мультипликаторы долговой нагрузки компании - это прежде всего отношение долга к EBITDA, Debt-to-Equity, Debt-to-Assets, Interest Coverage Ratio и DSCR. Для практического анализа обычно смотрят не один показатель, а их связку, тоесть структуру долга, способность обслуживать проценты и реальный запас ликвидности.
1️⃣ Net Debt/EBITDA
Чистый долг к EBITDA. Это один из самых удобных индикаторов, так как он показывает, сколько лет операционной прибыли нужно, чтобы погасить долг при прочих равных.
2️⃣ Debt/EBITDA
Общий долг к EBITDA. Полезен для быстрой оценки кредитной нагрузки, особенно если у компании много обязательств и мало денег на балансе.
3️⃣ Debt-to-Equity (D/E)
Долг к собственному капиталу. Показывает, насколько бизнес зависит от заемных средств по сравнению с капиталом акционеров.
4️⃣ Debt-to-Assets
Долг к активам. Помогает понять, какая часть активов профинансирована за счет заемных денег.
5️⃣ Interest Coverage Ratio (ICR)
EBITDA к процентным расходам. Чем выше коэффициент, тем безопаснее компания обслуживает проценты по долгу.
6️⃣ DSCR
Покрытие долга денежным потоком или EBITDA. Используется, чтобы оценить способность гасить не только проценты, но и основной долг.
🕵️♂️ Как читать показатели этих мультипликаторов?
1️⃣ Net Debt/EBITDА ниже 2 обычно считается комфортным уровнем для многих бизнесов, хотя отрасли сильно различаются. Если примерно всё обьединить, то < 2,0 надёжно, 2,0-3,0 пограничная зона, > 3,0 красная зона. Для дивидендных компаний ориентир < 1,5.
2️⃣ D/E выше 1 уже говорит о заметной зависимости от заемного капитала, но для банков, девелоперов и части инфраструктурных компаний это может быть нормой.
3️⃣ ICR должен быть заметно выше 1. Если прибыль покрывает проценты слабо, то долговая нагрузка становится рискованной.
4️⃣ DSCR выше 1 означает, что компания генерирует достаточно ресурсов для обслуживания долга. Чем выше запас, тем лучше.
🤔 Что важно изучать параллельно с этими мультипликаторами?
1️⃣ Чистый долг, а не только общий долг. Если на счетах много денег, реальная нагрузка ниже.
2️⃣ Сроки погашения, так как краткосрочный долг опаснее, если у компании слабый денежный поток.
3️⃣ Структура обязательств. Краткосрочные и долгосрочные долги нужно анализировать отдельно.
4️⃣ Отраслевой контекст, так как у банков, сырьевых компаний и девелоперов нормальные уровни долга могут сильно отличаться.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
RO
ROSN
350,9 ₽
-2,69%
TA
TATN
521,3 ₽
-1,19%
LK
LKOH
4 764,5 ₽
-3,84%
GA
GAZP
93,65 ₽
-2,32%
PL
PLZL
1 309 ₽
-3,45%
SB
SBER
276,22 ₽
-0,32%
T
T
267,34 ₽
-0,43%
VT
VTBR
57,3 ₽
-1,72%
MO
MOEX
158,42 ₽
-1,17%
NV
NVTK
1 028,2 ₽
-3,05%
SFA3
29 июля в 17:42
👋 Привет, друзья! Рынок вторую неделю отрастает. Но сделок у меня нет! Почему!? Если Вы задаете такой вопрос, то значит не читаете мой блог) Просто потому, что сейчас реализуется тот самый сценарий технического отскока от сильного исторического уровня поддержки 2022 года (в ленте полистайте и найдите кому интересно пост, я там подробно все расписал). Следовательно зачем заходить в ложное (по моему мнению, которое наверняка отдичается от Вашего. А если это так, то значит я мыслю в правильном направлении) движение!?
👨💼 Я не делаю сделки ради сделки или потому, что все эти сделки делают! Пусть покупают! И опять же я не исключаю и такой сценарий, что в среднесрочной перспективе этот отскок может перерасти в разворот. Но чтобы прийти к такому заключению, нужно рынку много времени и это будет видно. И тогда можно начинать работать с лонгами. Но пока нет разворотных паттернов, я сижу спокойно и наблюдаю за всем этим движем. Так что не переживайте, у меня всё под контролем!
📈 Это всё я Вам говорю для того, чтобы Вы понимали, что я во всех четырёх стратегиях нахожусь на 100 процентов в кэше! Это то самое время для входа, когда на рынке просадка. Да ещё и комиссию за следование снижают с 1 августа в два раза! Это прям пушка! Я очень рад за подписчиков, что для них теперь автоследование стало в два раза доступнее! Главное выбрать грамотного управляющего! Так что добро пожаловать! Ну а если не хотите в автоследование по каким-то причинам, то есть альтернатива! Подробнее почитайте в описание закрытого канала. Там всё просто и понятно.
🎉 Также сегодня подвели итоги конкурса , где меня объявили одним из победителей!) Очень приятно!) Спасибо большое организаторам!
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
RO
ROSN
350,2 ₽
-1,9%
TA
TATN
512,7 ₽
+0,66%
LK
LKOH
4 760 ₽
-3,54%
SN
SNGS
15,18 ₽
-1,81%
GA
GAZP
92,53 ₽
-0,97%
VT
VTBR
56,88 ₽
-0,89%
SB
SBER
275,91 ₽
-0,17%
T
T
267,9 ₽
-0,54%
YD
YDEX
3 976 ₽
-1,72%
NV
NVTK
1 026,1 ₽
-2,76%
Ядро рынка
+52,94%
Банковский концентрат
-0,93%
Альфа второго эшелона
-17,17%
SFA3
29 июля в 13:21
🏦 Одинаково ли ставка ЦБ влияет на экспортеров и металлургов?
На экспортеров и металлургов рост ставки ЦБ действует далеко не одинаково. У экспортеров часть негатива часто компенсируется валютной выручкой, а у металлургов высокая ставка сильнее бьет по внутреннему спросу и инвестиционному циклу.
⛴️ У экспортера ключевая ставка влияет прежде всего через рубль, стоимость оборотного капитала и спрос на его продукцию в мире. Если ставка высокая, то рубль обычно становится крепче, что уменьшает рублевую выручку экспортеров при том же объеме валютных продаж. Одновременно рублевые кредиты дорожают, поэтому растут финансовые расходы и давление на свободный денежный поток. Но у экспортеров доход в валюте частично хеджирует удар от жесткой ДКП, особенно если себестоимость в рублях, а выручка привязана к доллару, юаню или иной валюте. Поэтому для сырьевых экспортеров эффект ставки часто проходит через курс и глобальный спрос, а не только через сам факт высокой ставки.
🏭 Металлурги сильнее других экспортных отраслей завязаны на внутренний цикл, особенно на строительство и инфраструктуру. Они сильно чувствительны к дорогому кредиту.
Когда ставка растет, ипотека и проектное финансирование дорожают, девелоперы замедляют запуск новых проектов и как следствие спрос на сталь внутри страны слабеет. Это сразу давит на загрузку мощностей, объемы продаж и цены реализации. Для металлургов высокая ставка опасна еще и тем, что у них часто крупные капитальные затраты и значительный оборотный капитал, который нужно финансировать дороже. Если при этом внешний рынок не дает сильной поддержки, а рубль остается относительно крепким, то маржа сжимается сразу по двум каналам...хуже цена в рублях и выше стоимость денег.
Именно поэтому сектор обычно реагирует на рост ставки жестче, чем классические валютные экспортеры с более чистой экспортной моделью.
❗ У экспортеров главный риск заключается в переоценке валютной выручки в рублях и рост финансовых расходов. У металлургов к этому добавляется еще и сильная зависимость от внутреннего строительного спроса, который при высокой ставке обычно проседает.
То есть экспортеры чаще страдают от курса и стоимости капитала, а металлурги еще и от падения физического спроса внутри страны.
👨💼 Вывод...для экспортеров важнее всего курс рубля, валютная структура выручки, доля рублевых затрат и объем долга. Для металлургов нужно дополнительно смотреть на загрузку мощностей, внутренний спрос со стороны стройки, цены на сталь и динамику инвестпрограмм. Если ставка высокая, а рубль крепкий, то металлурги обычно выглядят слабее большинства сырьевых экспортеров. Вроди всё понятно объяснил.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
CH
CHMF
628,6 ₽
-0,25%
GM
GMKN
113,9 ₽
+0,42%
NL
NLMK
71,42 ₽
-0,92%
LK
LKOH
4 700 ₽
-2,52%
GA
GAZP
91,74 ₽
-0,28%
NV
NVTK
1 004,6 ₽
-0,78%
TA
TATN
507,8 ₽
+1,44%
RO
ROSN
349,95 ₽
-2,43%
SN
SNGS
14,88 ₽
-0,07%
RU
RUAL
24,04 ₽
+0,91%
SFA3
28 июля в 12:22
🏦 Как реагируют банки на изменения ключевой ставки ЦБ?
Банки реагируют на рост ставки ЦБ в два этапа. Сначала дорожает их фондирование, а затем пересматриваются ставки по кредитам и депозитам для клиентов. Рост ключевой ставки повышает цену денег для банков, потому что ориентир по их заимствованиям становится выше.
🕵️♂️ Чтобы сохранить прибыль, банки обычно повышают ставки по кредитам быстрее или хотя бы сопоставимо со ставками по вкладам.
Но если конкуренция за вкладчиков высокая, то депозитные ставки тоже растут и чистая процентная маржа может сжиматься.
🤔 Когда кредиты дорожают, спрос на ипотеку, потребительские займы и корпоративное финансирование обычно снижается. Это бьет по темпам роста кредитного портфеля, а значит и по процентным доходам в будущем.
Для банков это особенно важно, если рост раньше строился на быстром расширении розницы или корпоративного кредитования.
🧾 Высокая ставка обычно ухудшает платежеспособность части заемщиков, потому что обслуживание долга становится дороже.
Из-за этого банки осторожнее подходят к новым выдачам, сильнее проверяют долговую нагрузку и могут ужесточать неценовые условия. Если просрочка начинает расти, то банку приходится создавать больше резервов, что снижает прибыль.
📉 Розничный кредитный бизнес обычно страдает сильнее всего, потому что спрос на ипотеку и потребкредиты быстро остывает. Корпоративный сегмент реагирует смешанно. По плавающим ставкам переоценка идет быстрее, а по фиксированным медленнее.
Комиссионный бизнес и транзакционные доходы могут частично сглаживать эффект, но полностью его не компенсируют.
📈 На первом этапе роста ставки банк иногда показывает более высокую процентную выручку по новым кредитам. Однако этот плюс обычно временный, так как затем замедляются выдачи, растет стоимость депозитов и усиливается давление на качество активов.
Поэтому для банков важен не сам факт высокой ставки, а то, насколько долго она сохраняется и как быстро экономика адаптируется.
💼 Для банковских акций рост ставки не всегда означает мгновенно плохой результат, но в среднем он ухудшает перспективы, если цикл жесткой ДКП затягивается. Смотреть стоит не только на ставку, но и на структуру доходов банка, долю розницы, чувствительность к депозитам и долю плавающих корпоративных кредитов.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
SB
SBER
274,15 ₽
+0,43%
VT
VTBR
57,34 ₽
-1,78%
T
T
263,62 ₽
+0,97%
SV
SVCB
10,62 ₽
+0,47%
BS
BSPB
265,81 ₽
-0,05%
CB
CBOM
9,14 ₽
+1,98%
MB
MBNK
925 ₽
-3,24%
KU
KUZB
0,03 ₽
+0,17%
PR
PRMB
17 200 ₽
+10,47%
US
USBN
0,12 ₽
-0,84%
SFA3
27 июля в 17:48
Привет 👋 Давай расскажу про своё видение о полезности мультипликаторов. Для российских акций реально полезны не все мультипликаторы, а в первую очередь те, которые хорошо работают с учетом долга, денежного потока и отраслевой специфики.
🕵️♂️ На что смотреть в первую очередь?
- EV/EBITDA - базовый мультипликатор для большинства небанковских компаний, особенно если есть долг или существенные различия в структуре капитала. Он учитывает долг и операционный денежный поток. Используется в M&A. Медиана по России ≈4,8x.
- P/E - полезен для прибыльных компаний, но его надо читать вместе с качеством прибыли и долговой нагрузкой. Показывает срок окупаемости. P/E в РФ гуляет в диапазоне 4-7 лет, но может искажаться курсовыми разницами и разовыми доходами.
- P/FCF или FCF Yield - один из самых практичных показателей, потому что прибыль на бумаге не всегда равна реальным деньгам. Показывает реальный кэш компании. При отрицательном FCF (свободный денежный поток) дивиденды становятся под вопросом. Это надо понимать, так как логично, что платить их не из чего.
- P/S - особенно полезен для убыточных или быстрорастущих компаний, где P/E не работает.
- ND/EBITDA - обязателен для оценки долговой устойчивости почти всех нефинансовых компаний. Показывает, сколько лет потребуется компании для погашения чистого долга за счёт EBITDA.
🎯 Далее можно посмотреть в целом по секторам.
- Банковский сектор. Смотрим на P/B и ROE, потому что у них специфическая отчетность и EBITDA для них не подходит. Классические мультипликаторы без контекста вводят в заблуждение. P/BV без ROE бесполезен. ND/EBITDA не отражает специфику банков.
- Нефтегаз, металлурги, сырьевые компании. Тут надо смотреть на EV/EBITDA, FCF, ND/EBITDA. Большинство компаний сырьевого сектора справедливо оценены по EV/EBITDA. Прибыль сильно зависит от внешней конъюнктуры.
- IT. P/S, P/E, PEG, если прибыль уже стала устойчивой. Но для этого должно пройти достаточно времени. P/S и EV/S оптимальны для инновационных и убыточных компаний.
- Дивидендные компании. У них дивидендную доходность лучше смотреть только вместе с FCF и payout ratio, иначе можно попасться в ловушку доходности. Важно проверять, покрываются ли дивиденды денежным потоком. Сильное сочетание в высокой доходности + низком payout ratio (<70%).
🤔 Что менее полезно в принципе?
- P/B вне банков и капиталоемких бизнесов часто дает искажения. В России многие активы учтены по старой цене, особенно у редомицилированных компаний.
- PEG полезен, но только если рост прибыли можно более-менее надежно оценить. PEG требует надёжного прогноза роста прибыли, а в условиях высокой волатильности российского рынка это сделать сложно.
- ROA и ROE сами по себе не оценивают дешевизну акции, но хорошо показывают качество бизнеса. Даже наверное лучше сказать качество управления. ROE - это рентабельность капитала, тоесть сколько прибыли приносит 1 рубль капитала. ROA - это рентабельность активов.
🧾 Если коротко, то для большинства российских нефинансовых компаний главный набор мультипликаторов на мой взгляд состоит из EV/EBITDA + P/FCF + ND/EBITDA, а P/E и P/S идут как дополняющие фильтры. Но надо понимать, что это база базовая! Тут можно варьировать как пожелаете. Главное, чтобы был результат). Инвестиции тем и хороши, что нет единых стандартов. Тут можно подходить очень гибко к каждому мультипликатору и возможно даже найти какие-то зацепки. Также хочу сказать, что без учета контекста мультипликаторы могут разочаровать.
📉 Видите, сейчас много компаний с хорошими показателями по фундаменту, но при этом бумаги падают! Как такое может быть!? Да легко! Геополитика весь этот подход переворачивает с ног на голову. Да и не надо тешить себя мыслью, что изучив только одни мультипликаторы, Вы станете гуру рынка. Нет! Так это не работает). Помоему доходчиво объяснил...) А, ну да! Забыл сказать! Я не использую в своей работе мультипликаторы 🫣
❤️ Всем добра и профита!
RO
ROSN
342,45 ₽
+0,32%
LK
LKOH
4 648,5 ₽
-1,23%
TA
TATN
500,2 ₽
+3,18%
SN
SNGS
14,8 ₽
+0,64%
GA
GAZP
93,51 ₽
-2,01%
SB
SBER
273,95 ₽
+0,55%
VT
VTBR
58,56 ₽
-3,71%
T
T
264,5 ₽
+0,73%
NV
NVTK
1 003,1 ₽
-0,53%
PL
PLZL
1 333 ₽
-4,97%
SFA3
26 июля в 17:51
🧾 Для ленивых инвесторов-долгосрочников подготовил короткий чек-лист для анализа компаний перед покупкой их акций. Он построен так, чтобы быстро отсеять слабые компании и не утонуть в деталях отчётов.
1. Что делает компания?
- За 30 секунд сформулируйте, как она зарабатывает деньги.
- Поймите, кто ее клиент, что она продает и почему это покупают.
- Если бизнес нельзя объяснить простыми словами, то дальше копать бессмысленно.
2. Выручка и прибыль
- Посмотрите динамику выручки за 3-5 лет.
- Проверьте чистую и операционную прибыль.
- Важно не только, растут ли цифры, но и насколько они стабильны.
3. Денежный поток
- Сверьте прибыль с операционным денежным потоком.
- Если прибыль есть, а денег компания почти не генерирует, то это красный флаг.
- Особенно должны настораживать разовые улучшения результата без поддержки кэшем.
4. Долг
- Посмотрите общий и чистый долг.
- Оцените, сможет ли бизнес обслуживать обязательства при текущих ставках и конъюнктуре.
- Для быстрой оценки удобно смотреть Debt / EBITDA и структуру долга по срокам.
5. Маржа
- Проверьте рентабельность по EBITDA и чистой прибыли.
- Смотрите, не ухудшается ли маржа из года в год.
- Падение маржи часто говорит о проблемах раньше, чем это видно по прибыли.
6. Дивиденды
- Есть ли дивидендная политика?
- Выплаты регулярные или случайные?
- Не берите дивиденды как за главный плюс, если фундаментально бизнес слабый.
7. Риски
- Большая зависимость от одной-двух статей дохода.
- Сильный рост долга при слабом росте бизнеса.
- Прибыль, которая не превращается в деньги.
- Разовые эффекты, которые красиво улучшают отчетность.
8. Финальный вопрос
- Могу ли я объяснить, почему эта компания будет стоить дороже через 3-5 лет?
- Если ответ строится только на надежде, а не на показателях и бизнес-модели, то лучше пропустить идею.
- Если хочется, то можно оценивать бумагу только после того, как вы уверены в качестве бизнеса. Тут как кому больше нравится.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
SB
SBER
268,9 ₽
+2,39%
VT
VTBR
58,97 ₽
-4,5%
T
T
261,88 ₽
+1,64%
AF
AFLT
30,99 ₽
+5,29%
RT
RTKM
41,3 ₽
-0,34%
SN
SNGS
14,36 ₽
+3,59%
GA
GAZP
92,26 ₽
-0,85%
LK
LKOH
4 611 ₽
-0,64%
TA
TATN
502 ₽
+2,61%
RO
ROSN
336,85 ₽
+1,37%
SFA3
26 июля в 17:27
💼 Почему дивидендная стратегия в РФ не всегда работает так, как ожидается?
Многие инвесторы покупают акции под выплату дивидендов, ожидая простой и стабильный доход. Но на российском рынке дивиденды это не гарантия постоянной выплаты, а лишь одно из возможных решений компании.
🕵️♂️ Почему так происходит?
- Цена акции практически всегда падает на размер дивиденда.
- Выплаты могут сократить или отменить.
- Высокая дивидендная доходность иногда означает не силу бизнеса, а его слабость. Интересно эту теорию применить к топовым бумагам, которые в этом месяце выплатили огромные дивиденды...)
- На дивиденды влияют долг, ставка, санкции и планы по развитию.
🤔 Поэтому смотреть только на дивидендную доходность я считаю ошибкой. Важнее анализировать денежный поток, долговую нагрузку и устойчивость бизнеса в целом.
Постоянно пишу про то, что дивиденды являются приятным бонусом для тех фанатов, которые держат бумаги годами. Это своего рода моральная компенсация за неудобства). Думаю, что понятно объяснил)
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
MO
MOEX
155,91 ₽
+0,59%
LK
LKOH
4 618 ₽
-0,57%
RO
ROSN
337,2 ₽
+1,88%
MT
MTSS
181,65 ₽
+1,02%
SB
SBER
268,74 ₽
+2,5%
VT
VTBR
58,94 ₽
-4,35%
T
T
261,84 ₽
+1,76%
YD
YDEX
3 841,5 ₽
+1,72%
PL
PLZL
1 250,6 ₽
+1,3%
TA
TATN
501,7 ₽
+2,87%
SFA3
26 июля в 15:36
Привет 👋 Подготовил список предстоящих событий по бумагам нашего рынка на предстоящую торговую неделю в хронологическом порядке для Вашего удобства. Что думаете по рынку? Будет ли дальнейшее движение вверх? Своего мнения я пока не меняю, так как считаю, что движение вверх на прошлой неделе чисто техническое событие.
🤔 Не, ну реально же не может ведь вечно падать рынок) Есть такое понятие, как откат. Вот его видимо мы и наблюдаем. А если это откат, то по логике должно быть когда то продолжение движения рынка вниз, потому что глобально ничего не поменялось, чтобы тренд изменился. Помните, я как-то недавно опрос проводил по поводу обновит ли индекс лой 22 года? Так вот в такие моменты, как сейчас откат, интересно Вы изменяете своё мнение? Напомню, что тогда более 90 процентов сказали, что рынок обновит лой. Что скажете сейчас?
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
GM
GMKN
111,88 ₽
+2,23%
PO
POSI
927,2 ₽
+2,39%
YD
YDEX
3 843,5 ₽
+1,5%
UP
UPRO
0,95 ₽
+10,51%
AK
AKRN
16 020 ₽
+12,05%
SB
SBER
268,83 ₽
+2,42%
HY
HYDR
0,29 ₽
+7,75%
OZ
OZON
2 722,5 ₽
+4,72%
T
T
262,22 ₽
+1,51%
MD
MDMG
1 248,2 ₽
+3,88%
SFA3
25 июля в 18:15
Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моей самой новой стратегии . Сделок не было, так как я каждый день говорил, что это скорее всего технический отскок, подкрепленный точечным позитивом в виде роста цен на нефть, формальным снижением ставки и какими-то слухами о возможных переговорах. Всё это подталкивает толпу к покупкам перед вероятным дальнейшим падением. Поэтому я пока в стороне. Нет смысла делать сделки ради сделок.
📢 Также напоминаю, что в закрытом канале дублируются сделки по всем 4 стратегиям. Если в канале нет сделок, то по логике значит и в стратегиях их тоже нет. Поэтому те кто подписан не переживайте. Слелки будут, когда будут сделки). Они должны быть качественные.
📈 Ниже сравниваю доходности по различным периодам.
1. Доходность за неделю:
Стратегия: 0%
MCFTR: +13,84%
2. Доходность за месяц:
Стратегия: 0%
MCFTR: -0,01%
3. Доходность за полгода:
Стратегия: -0.97%
MCFTR: -11.74%
4. Доходность за год:
Стратегия: -0.97%
MCFTR: -11.74%
5. Доходность за всё время:
Стратегия: -0.97%
MCFTR: -11.74%
👨💼 Теперь поясню более понятно! Мой подход - это активное управление портфелем. Работаю только в лонг. Никаких шортов и плечей! Если рынок падает, то моя задача не потерять заработаенное. Если рынок растет, то я должен выжать максимум из этого роста. Доходность, которая указана в описании стратегии, это среднегодовая доходность на дистанции.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
IR
IRAO
2,55 ₽
+0,49%
EN
ENPG
292,45 ₽
+2,46%
Энергофокус
-0,97%
SFA3
25 июля в 18:11
Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моей стратегии . Сделок не было, так как я каждый день говорил, что это скорее всего технический отскок, подкрепленный точечным позитивом в виде роста цен на нефть, формальным снижением ставки и какими-то слухами о возможных переговорах. Всё это подталкивает толпу к покупкам перед вероятным дальнейшим падением. Поэтому я пока в стороне. Нет смысла делать сделки ради сделок.
📢 Также напоминаю, что в закрытом канале дублируются сделки по всем 4 стратегиям. Если в канале нет сделок, то по логике значит и в стратегиях их тоже нет. Поэтому те кто подписан не переживайте. Слелки будут, когда будут сделки). Они должны быть качественные.
📈 Ниже сравниваю доходности по различным периодам.
1. Доходность за неделю:
Стратегия: 0%
MCFTR: +13,84%
2. Доходность за месяц:
Стратегия: -1.21%
MCFTR: -0,01%
3. Доходность за полгода:
Стратегия: +4.48%
MCFTR: -17.4%
4. Доходность за год:
Стратегия: -0.93%
MCFTR: -16.03%
5. Доходность за всё время:
Стратегия: -0.93%
MCFTR: -16.03%
👨💼 Теперь поясню более понятно! Мой подход - это активное управление портфелем. Работаю только в лонг. Никаких шортов и плечей! Если рынок падает, то моя задача не потерять заработаенное. Если рынок растет, то я должен выжать максимум из этого роста. Доходность, которая указана в описании стратегии, это среднегодовая доходность на дистанции.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
SB
SBER
270,39 ₽
+1,87%
SB
SBERP
273,03 ₽
+1,41%
SB
SBERF
270,07 пт
+2,04%
VT
VTBR
59,4 ₽
-5,08%
T
T
264,52 ₽
+0,73%
Банковский концентрат
-0,93%
SFA3
25 июля в 17:55
Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моей стратегии . Сделок не было, так как я каждый день говорил, что это скорее всего технический отскок, подкрепленный точечным позитивом в виде роста цен на нефть, формальным снижением ставки и какими-то слухами о возможных переговорах. Всё это подталкивает толпу к покупкам перед вероятным дальнейшим падением. Поэтому я пока в стороне. Нет смысла делать сделки ради сделок.
📢 Также напоминаю, что в закрытом канале дублируются сделки по всем 4 стратегиям. Если в канале нет сделок, то по логике значит и в стратегиях их тоже нет. Поэтому те кто подписан не переживайте. Слелки будут, когда будут сделки). Они должны быть качественные.
📈 Ниже сравниваю доходности по различным периодам.
1. Доходность за неделю:
Стратегия: 0%
MCFTR: +13,84%
2. Доходность за месяц:
Стратегия: 0%
MCFTR: -0,01%
3. Доходность за полгода:
Стратегия: -4.07%
MCFTR: -17.4%
4. Доходность за год:
Стратегия: -6.77%
MCFTR: -15.08%
5. Доходность за всё время:
Стратегия: -17.17%
MCFTR: -20.61%
👨💼 Теперь поясню более понятно! Мой подход - это активное управление портфелем. Работаю только в лонг. Никаких шортов и плечей! Если рынок падает, то моя задача не потерять заработаенное. Если рынок растет, то я должен выжать максимум из этого роста. Доходность, которая указана в описании стратегии, это среднегодовая доходность на дистанции.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
AL
ALRS
19,98 ₽
+2,8%
MA
MAGN
18,12 ₽
+13,96%
RU
RUAL
23,4 ₽
+3,76%
VK
VKCO
141 ₽
+5,53%
Альфа второго эшелона
-17,17%
SFA3
25 июля в 13:14
Привет 👋 Подвожу итог торговли прошедшей торговой недели по моей флагманской стратегии . Сделок не было, так как я каждый день говорил, что это скорее всего технический отскок, подкрепленный точечным позитивом в виде роста цен на нефть, формальным снижением ставки и какими-то слухами о возможных переговорах. Всё это подталкивает толпу к покупкам перед вероятным дальнейшим падением. Поэтому я пока в стороне. Нет смысла делать сделки ради сделок.
📢 Также напоминаю, что в закрытом канале дублируются сделки по всем 4 стратегиям. Если в канале нет сделок, то по логике значит и в стратегиях их тоже нет. Поэтому те кто подписан не переживайте. Слелки будут, когда будут сделки). Они должны быть качественные.
📈 Ниже сравниваю доходности по различным периодам.
1. Доходность за неделю:
Стратегия: 0%
MCFTR: +13,84%
2. Доходность за месяц:
Стратегия: -0.36%
MCFTR: -0,01%
3. Доходность за полгода:
Стратегия: -0.6%
MCFTR: -17.4%
4. Доходность за год:
Стратегия: +1.88%
MCFTR: -15.08%
5. Доходность за всё время:
Стратегия: +52.94%
MCFTR: +41.71%
👨💼 Теперь поясню более понятно! Мой подход - это активное управление портфелем. Работаю только в лонг. Никаких шортов и плечей! Если рынок падает, то моя задача не потерять заработаенное. Если рынок растет, то я должен выжать максимум из этого роста. Доходность, которая указана в описании стратегии, это среднегодовая доходность на дистанции.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
RO
ROSN
352,2 ₽
-2,46%
TA
TATN
514,9 ₽
+0,23%
LK
LKOH
4 715 ₽
-2,62%
SN
SNGS
14,54 ₽
+2,44%
NV
NVTK
1 015,7 ₽
-1,76%
MO
MOEX
157,2 ₽
-0,24%
YD
YDEX
3 906 ₽
+0,04%
OZ
OZON
2 722,5 ₽
+4,83%
GM
GMKN
112,36 ₽
+1,87%
X5
X5
1 954 ₽
+4,17%
Ядро рынка
+52,94%
SFA3
24 июля в 20:07
Привет 👋 Ставку снизили и это как ни крути позитив. Но этого позитива на мой взгляд хватает чисто для подтверждения технического отскока рынка от важной поддержки. Не более того. Ну и нефть вверх пошла, что также отражается на котировках. И конечно же толпа, видя такие движения, боится остаться вне игры и запрыгивает в рынок, надеясь на то, что вот оно наконец-то дно и они его поймали. Но я бы не советовал делать таких поспешных выводов! Падение на мой взгляд продолжится, так как геополитика очень сильно давит на наш рынок! Так что будьте аккуратнее!
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
RO
ROSN
353,75 ₽
-2,88%
TA
TATN
515,9 ₽
+0,04%
LK
LKOH
4 733 ₽
-2,99%
SN
SNGS
14,49 ₽
+2,83%
GA
GAZP
93,45 ₽
-1,95%
SI
SIBN
424,2 ₽
+4,74%
SB
SBER
267,79 ₽
+2,86%
VT
VTBR
59,44 ₽
-5,14%
T
T
260,68 ₽
+2,21%
OZ
OZON
2 657,5 ₽
+7,39%
SFA3
23 июля в 12:33
📉 Усреднение убытков - коварная ловушка для новичков
Звучит на первый взгляд логично: «Акция упала с 100 до 80 рублей. Куплю еще, чтобы средняя цена стала 90. Когда отскочит до 90, то я уже в нуле, а не в минусе!»
🤔 Почему это математически не выгодно?
1. Рынку всё равно на Вашу среднюю! Бумага не знает, что вы её докупили. Она упала до 80, потому что кто-то активно продает. Если тренд вниз, то ваша новая покупка просто увеличивает размер вашего риска. При падении до 50 вы потеряете не 50%, а гораздо больше денег в целом, чем при первой сделке.
2. Докупив, вы перестаете анализировать рынок объективно. Ваш мозг переключается с «Что сейчас происходит?» на «Когда же цена дойдет до моей новой средней?». Вы теряете маневренность. Чтобы выйти в ноль, цене теперь нужно вырасти не на 20%, а на 12,5% (с 80 до 90). Но если она упадет до 70, то чтобы выйти в ноль, нужно уже +28%. Короче говоря получается как снежный ком.
🕵️♂️ Как тогда быть!?
Задавайте себе вопрос ещё до сделки: «Если бы у меня сейчас НЕ БЫЛО этой акции, то купил бы я ее прямо сейчас по этой цене?». Если ответ «Нет», то не усредняйте. Продавайте. Признайте ошибку. Усреднять можно только в одном случае...Если это часть вашего четкого плана на снижение. Например, вы заранее запланировали сетку ордеров через каждые 5% вниз. В 90% случаев усреднение это просто отказ признать, что ваш первоначальный анализ был неверен.
🤔 Как с этим бороться технически? Именно здесь спасает правило комфортного процента. Риск на одну сделку не должен превышать Ваш комфортный уровень. Это значит, что Вы входите с таким объемом, чтобы если цена дойдет до вашего стоп-лосса, вы потеряли не более допустимого значения от Вашего портфеля. Тогда у вас не будет соблазна усреднять, потому что убыток уже запланирован и комфортен. Вы будете спать спокойно.
___________________________________________________
❤️ Всем добра и профита!
💎 Публичный дневник всех моих сделок:
___________________________________________________
❗ Всё написанное выше не ИИР
RO
ROSN
355,3 ₽
-3,31%
LK
LKOH
4 595 ₽
-0,08%
TA
TATN
497,6 ₽
+3,72%
SN
SNGS
14,42 ₽
+3,33%
SB
SBER
262,81 ₽
+4,81%
VT
VTBR
58,5 ₽
-3,63%
T
T
248,78 ₽
+7,1%
NV
NVTK
986,6 ₽
+1,14%
YD
YDEX
3 649 ₽
+7,08%
GM
GMKN
109,78 ₽
+4,26%